Bekannt ist Matala durch die sogenannten Hippiehöhlen. Diese bereits in der Steinzeit in den Fels gehauenen Höhlen wurden von den Römern als Grabstätten benutzt. In Matala suchten Aussteiger in den 60er Jahren das einfache Leben und dazu waren die Höhlen im Fels mit dem fantastischen Ausblick auf die Bucht der ideale Ort.